Kam s penězi, když úroky klesají? Spořicí účet nestačí
Úvodní příklad:
Představte si dvě rodiny. Obě spoří 5 000 Kč měsíčně po dobu 15 let. Jedna to nechá na spořicím účtu, druhá investuje rozumně podle svých cílů a profilu.
Výsledek? Rozdíl až 300 000 Kč.
To může znamenat třeba pět dovolených u moře, nové auto nebo zaplacená studia pro děti. A přitom šlo jen o správné rozhodnutí na začátku.
Proč úroky klesají?
Česká národní banka v květnu 2025 opět snížila dvoutýdenní repo sazbu – aktuálně je na 3,5 %.
Důvod? Inflace zpomaluje a ekonomika potřebuje oživit. Levnější úvěry = vyšší aktivita firem i domácností.
To ale také znamená, že úroky na spořicích účtech půjdou dolů. A vaše peníze tam ztrácí na hodnotě.
Co to znamená pro vás? Spořicí účty budou vynášet stále méně – a inflace dál ukrajuje z hodnoty peněz.
Proč spořicí účet nestačí?
Spořicí účet je ideální rezerva – peníze na horší časy, rozbitou pračku nebo výpadek příjmů. Ale na cokoliv delšího… nestačí.
Nevýhody:
- Úroky klesají (většina se brzy dostane pod inflaci)
- Žádný růst v čase – spíš ztrácíte
- Žádné daňové výhody
- Peníze vám „leží“, ale nepracují
Kam s penězi podle cílů?
Rozumné řešení je peníze rozdělit podle časového horizontu:
- Krátkodobé cíle (0-2 roky)
Sem patří například rezerva na nečekané výdaje, opravy nebo dovolenou.
Ideální nástroj: spořicí účet, případně krátkodobý termínovaný vklad.
Cíl: bezpečí a rychlý přístup k penězům, nikoliv vysoký výnos. - Střednědobé cíle (3–7 let)
Třeba nové auto, rekonstrukce nebo studium dětí.
Možnosti: konzervativní investice, smíšené fondy.
Cíl: zhodnocení vyšší než na spořicím účtu, ale stále se střídmým rizikem. - Dlouhodobé cíle (8+ let)
Finanční nezávislost, budoucí bydlení, příprava na důchod.
Možnosti: dynamické fondy, akciové strategie, penzijní spoření (DPS), dlouhodobý investiční produkt (DIP).
Cíl: porazit inflaci a vytvořit skutečný majetek.
Jaké zhodnocení můžu očekávat?
Každý člověk má jinou míru vztahu k riziku. Tady je orientační přehled, jaké zhodnocení můžete očekávat podle investičního profilu:
| Typ investora | Typický rozsah potenciálního ročního zhodnocení (ilustrativní) | Typické složení portfolia |
|---|---|---|
| Konzervativní | 2–3 % | Dluhopisy, fondy peněžního trhu |
| Vyvážený | 4–6 % | Kombinace akcií a dluhopisů |
| Dynamický | 6–9 % | Převaha akciových fondů |
Upozornění: Každý člověk má jinou míru vztahu k riziku. Tabulka a výpočty slouží výhradně pro ilustrativní účely a mají vám pomoci lépe si představit potenciál růstu investic v čase. Je klíčové si uvědomit, že minulá výkonnost není zárukou budoucích výnosů a uvedené hodnoty jsou teoretické průměry, které se mohou v reálném světě výrazně lišit. Skutečný výnos závisí na mnoha faktorech, včetně vývoje trhu, inflace a konkrétních investičních nástrojů.
Výpočet: Kolik vás stojí to, že neinvestujete?
Řekněme, že investujete 2 500 Kč měsíčně po dobu 20 let:
| Scénář | Celkem vloženo | Hypotetický výnos (ilustrativní) | Výsledek |
|---|---|---|---|
| Spořicí účet (3 % p.a.) | 600 000 Kč | ~210 000 Kč | 810 000 Kč |
| Investice (6 % p.a.) | 600 000 Kč | ~530 000 Kč | 1 130 000 Kč |
Rozdíl: 320 000 Kč
To může být nové auto, 3 roky studia pro dítě nebo třeba 2 roky předdůchodu.
A co když máte peníze rovnou?
Jednorázový vklad 500 000 Kč na 10 let:
| Scénář | Výnos | Výsledek |
|---|---|---|
| Spořicí účet (3 % p.a.) | ~170 000 Kč | 670 000 Kč |
| Investice (6 % p.a.) | ~390 000 Kč | 890 000 Kč |
Rozdíl: 220 000 Kč
Výše zmíněné scénáře jsou hypotetické příklady a slouží k názorné demonstraci rozdílu mezi spořicím účtem a investováním v dlouhodobém horizontu. Předpokládaná procenta jsou pouze ilustrativní a nemají být vykládána jako garantované výnosy.
A co státní výhody?
Využijte i produkty s daňovou podporou:
- Dlouhodobý investiční produkt (DIP) – až 4 000 Kč měsíčně si můžete odečíst z daní (úspora až 7 200 Kč ročně)
- Doplňkové penzijní spoření (DPS) – státní příspěvek až 4 080 Kč ročně
- A pokud přispívá i zaměstnavatel, násobí se efekt ještě víc.
Co z toho plyne?
Peníze, které necháte ležet na spořicím účtu, přicházejí o hodnotu. Ale když víte kam s nimi a jak je rozdělit, můžete je přimět pracovat pro vás – a zároveň mít klid, že jsou správně rozložené.
Co dál?
Tímto článkem jsme odstartovali sérii o investování. Cílem je srozumitelně vysvětlit klíčové pojmy, chránit hodnotu vašich peněz a ukázat možnosti, které dává současná doba – bez složitostí a bez zbytečných poplatků.
V příštím díle se podíváme na inflaci – co přesně znamená a proč ovlivňuje každou korunu, kterou máte na účtu.
Prozkoumejte své investiční možnosti
Každý z nás má jiné cíle, možnosti i vztah k riziku. Pokud přemýšlíte, jak s penězi naložit efektivně a zodpovědně, můžeme to probrat společně.
Ukážu vám, jaké investiční produkty jsou dnes dostupné a jak by se mohly hodit do vaší finanční strategie.
Sledujte mě nebo si zaregistrujte odběr článků, ať vám neuteče další díl.
Chcete se nezávazně pobavit o možnostech, které by pro vás mohly dávat smysl? Napište mi.
Upozornění:
Tento článek slouží výhradně pro informační a vzdělávací účely a nejedná se o investiční poradenství ani veřejnou nabídku. Uvedené scénáře a výnosy jsou pouze ilustrativní a nezaručují budoucí výsledky. Investování s sebou vždy nese riziko ztráty investované částky. Před jakýmkoli investičním rozhodnutím doporučujeme zvážit vaše individuální cíle a toleranci k riziku.
